بررسی صورتهای مالی حسابرسینشده بانک صادرات ایران برای سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۴ نشان میدهد این بانک با ثبت رشد ۱۸۷ درصدی سود خالص، افزایش ۴۴ درصدی درآمدهای مشاع، رشد ۵۵ درصدی درآمدهای غیرمشاع و افزایش ۶۶ درصدی سپردههای مشتریان، سالی همراه با بهبود شاخصهای عملیاتی، توسعه فعالیتهای بانکی و تقویت سودآوری را پشت سر گذاشته است.
به گزارش خبرنگار صنعت مالی، صورتهای مالی حسابرسینشده بانک صادرات ایران برای سال مالی منتهی به پایان اسفند ۱۴۰۴ از بهبود قابل توجه بسیاری از شاخصهای عملیاتی و مالی این بانک حکایت دارد؛ به گونهای که رشد درآمدهای مشاع و غیرمشاع، افزایش سود خالص، توسعه پرتفوی تسهیلات، رشد قابل توجه سپردههای مشتریان و تقویت جریان نقد، مجموعهای از تحولات مثبت را در عملکرد این بانک به نمایش گذاشته است. روندی که در آستانه برگزاری مجمع عمومی سالانه، تصویری روشن از عملکرد این بانک در حوزه تجهیز منابع، اعطای تسهیلات و مدیریت مالی ارائه میدهد.
بانک صادرات ایران با برخورداری از یک هزار و ۸۲۶ شعبه در سراسر کشور و ارزش بازاری در حدود ۵۰ هزار میلیارد تومان، یکی از بزرگترین بانکهای حاضر در بازار سرمایه به شمار میرود و بررسی عملکرد آن، از منظر سهامداران، سپردهگذاران و فعالان اقتصادی اهمیت ویژهای دارد. صورتهای مالی سال ۱۴۰۴ نیز نشان میدهد این بانک علاوه بر افزایش حجم فعالیتهای بانکی، در بسیاری از شاخصهای سودآوری نیز عملکردی فراتر از سال گذشته ثبت کرده است.
برای درک بهتر عملکرد بانکها، ابتدا باید میان دو نوع درآمد اصلی آنها یعنی درآمدهای مشاع و درآمدهای غیرمشاع تفاوت قائل شد.
درآمدهای مشاع، درآمدهایی هستند که از محل تجهیز منابع و اعطای تسهیلات ایجاد میشوند. در واقع بانک سپردههای مردم را جذب کرده و پس از پرداخت تسهیلات یا سرمایهگذاری، درآمد کسب میکند. اما از آنجا که بخشی از این منابع متعلق به سپردهگذاران است، بانک موظف است سهم آنها را نیز به صورت سود سپرده پرداخت کند. بنابراین تمام درآمد مشاع به سود بانک تبدیل نمیشود و بخشی از آن میان سپردهگذاران توزیع خواهد شد.
صورتهای مالی بانک صادرات نشان میدهد مجموع درآمدهای عملیاتی مشاع این بانک در پایان سال ۱۴۰۴ به حدود ۱۵۸ هزار میلیارد تومان رسیده که نسبت به سال قبل بیش از ۴۸ هزار میلیارد تومان افزایش یافته و رشد ۴۴ درصدی را تجربه کرده است. این موضوع بیانگر آن است که حجم عملیات بانکی و درآمدزایی از محل فعالیتهای اصلی بانک نسبت به سال گذشته به شکل محسوسی افزایش یافته است.
بررسی جزئیات درآمدهای مشاع نشان میدهد درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی همچنان مهمترین منبع درآمد بانک صادرات محسوب میشود.
این بخش با ثبت درآمدی معادل ۱۳۰ هزار میلیارد تومان، حدود ۸۲ درصد کل درآمدهای مشاع بانک را به خود اختصاص داده است؛ موضوعی که نشان میدهد فعالیت اصلی بانک همچنان بر تجهیز منابع و پرداخت تسهیلات به بخشهای مختلف اقتصادی استوار است.
درآمد تسهیلات اعطایی نسبت به سال قبل بیش از ۲۹ هزار میلیارد تومان افزایش یافته و رشد ۲۹ درصدی را تجربه کرده است. این رشد بیانگر افزایش حجم تسهیلات پرداختی، بهبود درآمد حاصل از آنها یا ترکیبی از هر دو عامل است و نشان میدهد مهمترین موتور درآمدزایی بانک همچنان با قدرت به فعالیت ادامه داده است.
یکی از نکات قابل توجه صورتهای مالی، رشد کمسابقه درآمد حاصل از سپردهگذاری بانک صادرات نزد سایر بانکها و مؤسسات اعتباری غیربانکی است.
اگرچه این بخش تنها حدود ۷ درصد از کل درآمدهای مشاع را تشکیل میدهد، اما درآمد آن از حدود ۳۲۰ میلیارد تومان در سال قبل به بیش از ۱۰ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان رسیده است.
به عبارت دیگر، این درآمد طی یک سال بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش یافته و رشد چشمگیر بیش از ۳۲ برابر یا حدود ۳ هزار و ۲۳۰ درصدی را ثبت کرده است؛ رشدی که یکی از برجستهترین تغییرات صورتهای مالی امسال بانک صادرات به شمار میرود و نشان میدهد این بانک توانسته از محل مدیریت منابع و سپردهگذاری نزد سایر مؤسسات مالی نیز درآمد قابل توجهی ایجاد کند.
سرمایهگذاری در اوراق بدهی نیز یکی دیگر از منابع درآمدی بانک صادرات بوده است.
بر اساس صورتهای مالی، درآمد این بخش به حدود ۹ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده که نزدیک به ۶ درصد از کل درآمدهای مشاع بانک را تشکیل میدهد.
این درآمد نسبت به سال گذشته بیش از ۵ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان افزایش یافته و رشد ۱۲۱ درصدی را تجربه کرده است؛ موضوعی که بیانگر افزایش نقش سرمایهگذاریهای کمریسک در ترکیب درآمدهای بانک است.
اوراق بدهی به طور معمول از جمله ابزارهای مالی با درآمد ثابت محسوب میشوند و رشد درآمد این بخش میتواند نشاندهنده مدیریت فعالتر منابع مالی و تنوعبخشی به سبد درآمدی بانک باشد.
بانک صادرات در حوزه سرمایهگذاری در سهام و سایر اوراق بهادار نیز عملکرد مثبتی از خود بر جای گذاشته است.
درآمد این بخش به بیش از ۶ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان رسیده که نسبت به سال قبل حدود ۲ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان افزایش یافته و رشد ۶۹ درصدی را نشان میدهد.
همچنین درآمد حاصل از جایزه سپرده قانونی نیز به حدود هزار میلیارد تومان رسیده که نسبت به سال گذشته ۳۸ درصد افزایش یافته است.
مجموع این ارقام نشان میدهد درآمدهای مشاع بانک صادرات تنها متکی به اعطای تسهیلات نبوده و بانک توانسته از سایر ابزارهای مالی نیز سهم قابل توجهی در ایجاد درآمد کسب کند.
اگرچه بانک صادرات از محل فعالیتهای مشاع حدود ۱۵۸ هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده، اما همه این مبلغ متعلق به بانک نیست.
بانکها موظف هستند بخش عمده درآمد حاصل از بهکارگیری سپردههای مردم را به سپردهگذاران پرداخت کنند. به همین دلیل، شاخص مهمتر برای ارزیابی عملکرد عملیاتی بانک، سود باقیمانده پس از پرداخت سود سپردههاست.
بر اساس صورتهای مالی، بانک صادرات در پایان سال ۱۴۰۴ بیش از ۱۳۴ هزار میلیارد تومان سود به سپردهگذاران خود پرداخت کرده که نسبت به سال قبل ۷۴ درصد افزایش یافته است.
پس از کسر این هزینه، سود ناخالص بانک از محل فعالیتهای مشاع به حدود ۲۳ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان رسیده است؛ رقمی که نشان میدهد بانک علاوه بر افزایش درآمد، در جذب منابع و ایفای تعهدات خود نسبت به سپردهگذاران نیز رشد قابل توجهی داشته و توانسته همزمان مقیاس فعالیتهای بانکی خود را توسعه دهد.
در بخش دوم، عملکرد درآمدهای غیرمشاع، سایر درآمدهای عملیاتی، جهش ۱۸۷ درصدی سود خالص، افزایش تسهیلات، رشد سپردههای مشتریان، داراییها و حقوق مالکانه با همین سبک خبری و تحلیلی بررسی خواهد شد.
اگر درآمدهای مشاع، حاصل فعالیت سنتی بانک در تجهیز منابع و اعطای تسهیلات باشد، درآمدهای غیرمشاع را میتوان یکی از مهمترین شاخصهای سنجش کیفیت سودآوری بانکها دانست.
درآمدهای غیرمشاع، برخلاف درآمدهای مشاع، نیازی به تقسیم با سپردهگذاران ندارند و عمدتاً از محل ارائه خدمات بانکی، کارمزدها، برخی سرمایهگذاریها و سایر فعالیتهای اختصاصی بانک حاصل میشوند. به همین دلیل، تحلیلگران بازار سرمایه معمولاً رشد این بخش از درآمدها را به عنوان نشانهای از افزایش کیفیت سودآوری و کاهش وابستگی بانک به درآمد حاصل از تسهیلات ارزیابی میکنند.
بررسی صورتهای مالی بانک صادرات نشان میدهد این بانک در سال مالی ۱۴۰۴ موفق شده بیش از ۱۷.۵ هزار میلیارد تومان درآمد غیرمشاع شناسایی کند؛ رقمی که نسبت به سال قبل ۵۵ درصد افزایش یافته است.
در مقابل، هزینههای مرتبط با این بخش حدود یک هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان بوده و در نهایت حدود ۱۶ هزار میلیارد تومان سود خالص از محل فعالیتهای غیرمشاع نصیب بانک شده است؛ موضوعی که از نگاه کارشناسان مالی، یکی از نقاط قوت عملکرد سال گذشته بانک صادرات محسوب میشود.
یکی دیگر از نکات قابل توجه صورتهای مالی، رشد چشمگیر سایر درآمدهای عملیاتی بانک صادرات است.
این بانک در پایان سال ۱۴۰۴ موفق به شناسایی بیش از ۵۸ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان سایر درآمدهای عملیاتی شده که نسبت به سال قبل ۱۳۹ درصد افزایش یافته است.
به بیان دیگر، درآمد این بخش طی یک سال بیش از دو برابر شده و یکی از عوامل مهم تقویت سودآوری بانک در سال مالی گذشته به شمار میرود.
هرچند جزئیات کامل این درآمدها در یادداشتهای توضیحی صورتهای مالی قابل بررسی است، اما افزایش قابل توجه این آیتم نشان میدهد بانک علاوه بر فعالیتهای متعارف بانکی، از سایر ظرفیتهای عملیاتی خود نیز برای ایجاد درآمد استفاده کرده است.
بانک صادرات در حوزه سرمایهگذاریهای مرتبط با فعالیتهای غیربانکی نیز عملکرد قابل توجهی ثبت کرده است.
بر اساس صورتهای مالی، سود حاصل از این بخش با رشد ۳۷۴ درصدی به حدود ۱۶ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان رسیده است.
چنین رشدی نشان میدهد سرمایهگذاریهای بانک در شرکتها و داراییهای مرتبط با فعالیتهای غیربانکی طی سال گذشته بازده مناسبی داشته و توانسته سهم قابل توجهی در تقویت سودآوری بانک ایفا کند.
البته تحلیلگران همواره تأکید دارند که درآمدهای ناشی از سرمایهگذاری، در مقایسه با درآمدهای پایدار عملیاتی، ممکن است از نوسان بیشتری برخوردار باشند؛ با این حال، عملکرد سال ۱۴۰۴ نشان میدهد این بخش نیز نقش مؤثری در بهبود نتیجه نهایی بانک داشته است.
مجموع رشد درآمدهای مشاع، بهبود درآمدهای غیرمشاع، افزایش سایر درآمدهای عملیاتی و عملکرد مناسب سرمایهگذاریها، در نهایت خود را در سود خالص بانک نشان داده است.
بر اساس صورتهای مالی حسابرسینشده، سود خالص بانک صادرات ایران با رشد ۱۸۷ درصدی از مرز ۱۴ هزار میلیارد تومان عبور کرده است.
رشد نزدیک به سه برابری سود خالص، یکی از مهمترین شاخصهایی است که سهامداران در ارزیابی عملکرد بانکها به آن توجه میکنند؛ زیرا این شاخص، نتیجه نهایی عملکرد بانک پس از کسر تمامی هزینهها، ذخایر و مالیات را نشان میدهد.
در سمت داراییهای ترازنامه نیز روند توسعه فعالیتهای بانک به خوبی قابل مشاهده است.
مانده تسهیلات اعطایی و مطالبات از مشتریان با رشد بیش از ۶۰ درصدی از حدود ۸۷۰ هزار میلیارد تومان به نزدیک یک هزار و ۴۰۰ هزار میلیارد تومان رسیده است.
این موضوع نشان میدهد بانک صادرات طی سال گذشته نقش پررنگتری در تأمین مالی اقتصاد ایفا کرده و حجم تسهیلات پرداختی خود را به شکل محسوسی افزایش داده است.
نکته قابل توجه آن است که تنها حدود ۸ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان از این تسهیلات، معادل حدود ۰.۶ درصد، به اشخاص دولتی اختصاص یافته است.
در مقابل، بیش از یک هزار و ۳۹۰ هزار میلیارد تومان از تسهیلات پرداختی به اشخاص غیردولتی تعلق دارد؛ موضوعی که نشان میدهد بخش عمده منابع اعتباری بانک در اختیار فعالان اقتصادی، بنگاهها، شرکتهای خصوصی و خانوارها قرار گرفته است.
در سمت بدهیهای ترازنامه نیز روند جذب منابع بانک قابل توجه است.
سپردههای مشتریان نزد بانک صادرات از حدود ۹۷۰ هزار میلیارد تومان در پایان سال ۱۴۰۳ به حدود یک هزار و ۶۲۰ هزار میلیارد تومان در پایان سال ۱۴۰۴ رسیده و رشد ۶۶ درصدی را ثبت کرده است.
از این میزان، حدود ۸ درصد مربوط به سپردههای ارزی و مابقی مربوط به سپردههای ریالی است.
رشد سپردهها از چند جهت اهمیت دارد؛ زیرا بانکها بخش عمده منابع لازم برای پرداخت تسهیلات را از محل جذب سپرده تأمین میکنند. بنابراین افزایش حجم سپردهها علاوه بر تقویت قدرت تسهیلاتدهی، معمولاً بیانگر افزایش اعتماد مشتریان به بانک نیز محسوب میشود.
در میان انواع سپردهها، سپردههای کوتاهمدت با رشد بیش از ۵۵ درصدی به حدود ۲۹۲ هزار میلیارد تومان رسیده است.
همچنین سپردههای بلندمدت نیز با رشد بیش از ۷۰ درصدی به حدود ۵۶۳ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است.
افزایش سپردههای بلندمدت معمولاً از منظر مدیریت منابع اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا این نوع سپردهها از ثبات بالاتری برخوردار بوده و امکان برنامهریزی بلندمدتتری را برای بانک فراهم میکنند.
صورت وضعیت مالی بانک صادرات نشان میدهد مجموع داراییهای این بانک نیز همسو با رشد فعالیتهای عملیاتی افزایش یافته است.
بر اساس این گزارش، جمع داراییهای بانک به حدود ۲ هزار و ۶۰۰ هزار میلیارد تومان رسیده که نسبت به پایان سال قبل ۵۸ درصد افزایش را نشان میدهد.
رشد داراییها در کنار افزایش تسهیلات، سپردهها و درآمدهای عملیاتی بیانگر بزرگتر شدن مقیاس فعالیت بانک طی سال گذشته است؛ موضوعی که معمولاً در بانکهای بزرگ با توسعه عملیات اعتباری، افزایش سرمایهگذاریها و رشد منابع تجهیزشده همراه میشود.
در کنار رشد داراییها، وضعیت حقوق صاحبان سهام نیز بهبود یافته است.
بر اساس صورتهای مالی، جمع حقوق مالکانه بانک صادرات در پایان سال ۱۴۰۴ به حدود ۵۶ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان رسیده است.
حقوق مالکانه، در حقیقت مابهالتفاوت مجموع داراییها و بدهیهای بانک است و نشان میدهد چه میزان از داراییهای بانک متعلق به سهامداران است. افزایش این شاخص معمولاً بیانگر تقویت بنیه مالی بانک و افزایش ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام محسوب میشود.
علاوه بر صورت سود و زیان و ترازنامه، بررسی صورت جریانهای نقد نیز تصویر روشنتری از وضعیت مالی بانک ارائه میدهد. این صورت مالی نشان میدهد بانک تا چه اندازه توانسته جریان ورود و خروج وجه نقد خود را مدیریت کند و از نقدینگی کافی برای انجام تعهدات و توسعه فعالیتهای خود برخوردار باشد.
بررسی صورت جریانهای نقد بانک صادرات ایران نشان میدهد مانده موجودی نقد این بانک در پایان سال ۱۴۰۴ از حدود ۱۱۸ هزار میلیارد تومان در پایان سال قبل به بیش از ۳۱۶ هزار میلیارد تومان رسیده است.
به این ترتیب، موجودی نقد بانک طی یک سال حدود ۲۰۰ هزار میلیارد تومان افزایش یافته و رشد ۱۶۷ درصدی را ثبت کرده است؛ موضوعی که بیانگر بهبود وضعیت نقدینگی و افزایش توان بانک در مدیریت منابع مالی است.
از منظر تحلیل مالی، افزایش موجودی نقد به بانک این امکان را میدهد که با انعطاف بیشتری به تعهدات کوتاهمدت خود پاسخ دهد، مدیریت منابع را کارآمدتر انجام دهد و در صورت نیاز، ظرفیت بیشتری برای توسعه فعالیتهای اعتباری و سرمایهگذاری در اختیار داشته باشد.
یکی از شاخصهایی که در سالهای اخیر همواره مورد توجه کارشناسان نظام بانکی قرار داشته، میزان اضافهبرداشت بانکها از بانک مرکزی است.
اضافهبرداشت زمانی رخ میدهد که بانک برای تأمین کسری منابع خود ناچار به استفاده از منابع بانک مرکزی شود. تداوم این وضعیت علاوه بر تحمیل هزینههای سنگین، معمولاً نشانهای از فشار نقدینگی و ضعف در مدیریت منابع تلقی میشود.
صورتهای مالی بانک صادرات نشان میدهد این بانک در سال ۱۴۰۴ توانسته عملکرد خود را در این بخش به شکل محسوسی بهبود دهد.
بر این اساس، جریمه اضافهبرداشت از بانک مرکزی از حدود ۶ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان در سال قبل به تنها ۳۳۶ میلیارد تومان کاهش یافته است.
به عبارت دیگر، هزینه ناشی از اضافهبرداشت بانک از بانک مرکزی حدود ۹۵ درصد کاهش یافته که یکی از مهمترین نکات مثبت صورتهای مالی سال ۱۴۰۴ محسوب میشود.
چنین کاهشی میتواند بیانگر مدیریت مناسبتر منابع و مصارف، بهبود وضعیت نقدینگی و کاهش وابستگی بانک به منابع پرهزینه بانک مرکزی باشد؛ موضوعی که هم از منظر هزینههای مالی و هم از منظر سلامت عملیاتی بانک اهمیت قابل توجهی دارد.
در کنار تمامی شاخصهای مثبت، نسبت کفایت سرمایه همچنان یکی از مهمترین متغیرهایی است که فعالان بازار سرمایه عملکرد بانکها را بر اساس آن ارزیابی میکنند.
نسبت کفایت سرمایه نشان میدهد بانک تا چه اندازه از سرمایه کافی برای پوشش ریسکهای احتمالی برخوردار است و از مهمترین شاخصهای سنجش استحکام مالی بانکها به شمار میرود.
بر اساس اطلاعات منتشر شده، نسبت کفایت سرمایه بانک صادرات در پایان سال مالی ۱۴۰۴ حدود ۳ درصد بوده است.
هرچند این نسبت همچنان فاصله قابل توجهی با استانداردهای مطلوب صنعت بانکداری دارد، اما همزمان بانک اعلام کرده است با اجرای برنامه افزایش سرمایه و همچنین استقرار نظام رتبهبندی اعتباری داخلی، انتظار میرود نسبت کفایت سرمایه در دورههای آتی روندی بهبودیافته را تجربه کند.
از این رو، افزایش سرمایه و تقویت سرمایه پایه میتواند یکی از مهمترین محورهای پیش روی بانک برای ارتقای توان مالی و افزایش ظرفیت توسعه فعالیتهای اعتباری باشد.
مرور عملکرد بانک صادرات در سال مالی ۱۴۰۴ نشان میدهد این بانک تقریباً در اغلب شاخصهای کلیدی با رشد همراه بوده است.
افزایش ۴۴ درصدی درآمدهای مشاع، رشد ۵۵ درصدی درآمدهای غیرمشاع، جهش ۱۳۹ درصدی سایر درآمدهای عملیاتی، رشد ۳۷۴ درصدی سود سرمایهگذاریهای غیربانکی و در نهایت افزایش ۱۸۷ درصدی سود خالص، مجموعهای از مهمترین متغیرهایی هستند که عملکرد سودآوری بانک را نسبت به سال گذشته بهبود بخشیدهاند.
در سمت ترازنامه نیز افزایش بیش از ۶۰ درصدی تسهیلات اعطایی، رشد ۶۶ درصدی سپردههای مشتریان، افزایش ۵۸ درصدی داراییها، رشد حقوق مالکانه و جهش ۱۶۷ درصدی موجودی نقد، از توسعه مقیاس فعالیتهای بانک در سال گذشته حکایت دارد.
در کنار این موارد، کاهش ۹۵ درصدی جریمه اضافهبرداشت از بانک مرکزی نیز یکی از مهمترین دستاوردهای عملیاتی بانک در سال مالی ۱۴۰۴ به شمار میرود؛ شاخصی که میتواند بیانگر بهبود مدیریت نقدینگی و کاهش هزینههای مالی باشد.
صورتهای مالی حسابرسینشده بانک صادرات ایران برای سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۴ نشان میدهد این بانک در سال گذشته علاوه بر گسترش حجم فعالیتهای بانکی، در بسیاری از شاخصهای سودآوری و عملکرد عملیاتی نیز روندی رو به رشد را تجربه کرده است.
رشد قابل توجه درآمدهای حاصل از تسهیلات، افزایش درآمدهای غیرمشاع، توسعه سرمایهگذاریها، افزایش جذب سپرده، گسترش پرتفوی تسهیلات، تقویت جریان نقد و کاهش محسوس هزینههای ناشی از اضافهبرداشت از بانک مرکزی، مجموعه عواملی هستند که در نهایت سود خالص بانک را به بیش از ۱۴ هزار میلیارد تومان رساندهاند.
البته در کنار این تحولات، نسبت کفایت سرمایه همچنان یکی از شاخصهایی است که ارتقای آن میتواند به تقویت بیش از پیش توان مالی بانک کمک کند؛ موضوعی که با توجه به برنامههای اعلامشده در حوزه افزایش سرمایه، انتظار میرود در دورههای آتی مورد توجه مدیریت بانک قرار گیرد.
در مجموع، بررسی عملکرد سال مالی ۱۴۰۴ نشان میدهد بانک صادرات ایران توانسته در بخش قابل توجهی از شاخصهای کلیدی، از رشد درآمدها و سودآوری گرفته تا توسعه منابع، مصارف و نقدینگی، عملکردی بهتر از سال قبل به ثبت برساند؛ موضوعی که میتواند برای سهامداران، سپردهگذاران و فعالان بازار سرمایه، یکی از مهمترین محورهای ارزیابی این بانک در آستانه برگزاری مجمع عمومی سالانه باشد.
بیشتر بخوانید:
برای عضویت در کانال بله صنعت مالی و اطلاع از آخرین اخبار و رویدادهای اقتصادی ایران و جهان کلیک کنید.