سقوط آزاد بیت‌کوین و سهام
ریزش همزمان بیت‌کوین و چرخش ناگهانی وال‌استریت، موجی از «ریسک‌گریزی» را به بازارهای جهانی تزریق کرده و شاخص‌های سهام در آمریکا، اروپا و آسیا را در مسیر نزولی قرار داده است؛ و بازارها یکی از پرتلاطم‌ترین روزهای خود طی سال‌های اخیر را تجربه کردند.
به گزارش صنعت مالی، بازارهای مالی جهان طی دو روز گذشته در وضعیتی کم‌سابقه از نوسان قرار گرفتند. وال‌استریت که معاملات پنج‌شنبه را با جهش پرقدرت شاخص نزدک آغاز کرده بود، ناگهان تغییر مسیر داد و در پایان روز با افت 2.2درصدی بسته شد؛ رکوردی که بالاترین نوسان روزانه از سال 2018 محسوب می‌شود.
شاخص S&P500 نیز با افت 1.6درصدی همراه شد و شاخص ترس VIX در کمتر از دو ساعت از محدوده 20 به مرز 28 جهش کرد؛ اتفاقی که تنها در دوره‌های «ریسک‌گریزی شدید» رخ می‌دهد.
این چرخش سریع به بازارهای دیگر نیز سرایت کرد. در اروپا، شاخص Stoxx600 بیش از 1.1درصد افت کرد و بخش فناوری با ریزش 3.1درصدی بیشترین فشار را متحمل شد.
سهام ASML به‌عنوان غول هلندی نیمه‌رساناها با سقوط 7.4درصدی یکی از بزرگ‌ترین بازندگان روز بود. در آلمان، شاخص دکس 1.3درصد عقب نشست و سهام شرکت‌های دفاعی، تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیک و فشار آمریکا برای توقف فوری جنگ اوکراین، با افت‌های سنگین مواجه شد.
تجربه پرتنش آسیا
آسیا نیز روز پرتنشی را شاهد بود. شاخص نیکی 225 ژاپن 2.4درصد کاهش یافت و کوسپی کره‌جنوبی یکی از بدترین روزهای سال خود را با ریزش 3.8درصدی ثبت کرد. شاخص‌های هنگ‌کنگ و چین نیز هر کدام حدود 2.4درصد افت کردند. همزمان معاملات آتی آمریکا نشان می‌داد که روند نزولی احتمالا ادامه خواهد داشت.
در مرکز این آشفتگی، گزارش مالی شگفت‌انگیز انویدیا قرار داشت؛ شرکتی که بسیاری آن را «پرچم‌دار تب هوش مصنوعی» می‌دانند.
سهام انویدیا ابتدا بیش از 5درصد جهش کرد اما در پایان روز 3درصد منفی بسته شد و در معاملات پیش‌گشایش جمعه نیز 2.6درصد دیگر افت کرد.
تحلیلگران بارکلیز و مورگان‌استنلی معتقدند که با وجود عملکرد قدرتمند انویدیا، «نگرانی از ارزش‌گذاری بیش از حد شرکت‌های هوش مصنوعی» موجب شده بخشی از بازار نسبت به ادامه این رشد تردید جدی داشته باشد.
عامل مهم دیگر، ریزش رمزارزها بود. جایی که بیت‌کوین با سقوط بیش از 6درصدی به محدوده 82 هزار دلار رسید و تنها در ماه نوامبر بیش از 20درصد از ارزش خود را از دست داد. افت شدید رمزارزها موجب فشار مضاعف بر بازار سهام شده است، چرا معامله‌گران خرد برای حفظ مارجین معاملات خود در بازار کریپتو، ناچار به فروش سهام شده‌اند؛ روندی که در گذشته نیز چند بار موجب تشدید سقوط بازارهای ریسک‌پذیر شده‌است.
مجموع این تحولات نشان می‌دهد بازارهای جهانی در حال ورود به فاز جدیدی از «حساسیت نسبت به ارزش‌گذاری» هستند. سیاست پولی نامطمئن، نوسان رمزارزها و تردید در پایداری رشد شرکت‌های هوش مصنوعی باعث شده حتی گزارش‌های مثبت شرکت‌های بزرگ نیز قدرت کافی برای بازگرداندن آرامش به بازار را نداشته باشد.
نشانه‌های فعلی حاکی از آن است که تا مشخص شدن مسیر سیاست‌های فدرال‌رزرو و تثبیت بازار رمزارز، نوسانات شدید همچنان ادامه خواهد داشت.